五年新高！2024年逾300只公募基金離場(chǎng)

　　震蕩市下，公募基金年內(nèi)清盤(pán)數(shù)量激增。12月24日，兩家公募發(fā)布旗下單只產(chǎn)品的清算報(bào)告。值得關(guān)注的是，相關(guān)產(chǎn)品均為發(fā)起式基金，因成立滿三年規(guī)模不足2億元而觸發(fā)清盤(pán)。從年內(nèi)來(lái)看，截至12月24日，已有303只基金(份額合并計(jì)算，下同)清盤(pán)，創(chuàng)下近五年新高。在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，基金清盤(pán)數(shù)量增長(zhǎng)或與市場(chǎng)環(huán)境有關(guān)，同時(shí)也是公募行業(yè)優(yōu)勝劣汰的表現(xiàn)。對(duì)于基金管理人而言，旗下部分規(guī)模較小的產(chǎn)品清盤(pán)或也是好事。

　　2只發(fā)起式基金同日“離場(chǎng)”。12月24日，創(chuàng)金合信基金發(fā)布旗下創(chuàng)金合信物聯(lián)網(wǎng)主題股票型發(fā)起式的清算報(bào)告。據(jù)悉，該基金成立于2021年11月30日，因成立滿三年而基金資產(chǎn)凈值不足2億元觸發(fā)自動(dòng)清盤(pán)條件。截至基金最后運(yùn)作日，即2024年11月30日，該基金的凈資產(chǎn)為2237.46萬(wàn)元。同在12月24日，工銀瑞信基金也發(fā)布工銀瑞信中證滬港深互聯(lián)網(wǎng)ETF發(fā)起式的清算報(bào)告�；�金在最后運(yùn)作日的凈資產(chǎn)為1095.46萬(wàn)元。

　　事實(shí)上，基金清盤(pán)的情況在年內(nèi)屢有發(fā)生。從行業(yè)情況看，同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，截至12月24日，年內(nèi)共有303只基金清盤(pán)，同比增長(zhǎng)19.76%。具體來(lái)看，年內(nèi)清盤(pán)的主動(dòng)權(quán)益類基金共119只，債券型基金88只，被動(dòng)指數(shù)型基金69只，F(xiàn)OF和QDII則分別有25只、2只。

　　從清盤(pán)原因來(lái)看，多數(shù)產(chǎn)品是由于基金資產(chǎn)凈值過(guò)低而觸發(fā)基金合同約定的自動(dòng)清盤(pán)條件，如發(fā)起式基金在成立滿三年之際，基金凈值低于2億元會(huì)自動(dòng)觸發(fā)清盤(pán)。另外，基金資產(chǎn)凈值若連續(xù)×個(gè)工作日(基于基金合同約定)低于5000萬(wàn)元也會(huì)觸發(fā)基金合同約定的清盤(pán)條件。此外，還有部分產(chǎn)品是經(jīng)基金份額持有人大會(huì)表決后，基金管理人予以清盤(pán)。

　　值得一提的是，這也是自2020年以來(lái)，公募基金年度清盤(pán)數(shù)量首次超300只。從此前四年來(lái)看，公募基金清盤(pán)數(shù)量在波動(dòng)中增長(zhǎng)。同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，2020—2023年，公募清盤(pán)數(shù)量分別為209只、249只、227只、260只。

　　為何公募基金清盤(pán)數(shù)量在年內(nèi)激增？財(cái)經(jīng)評(píng)論員郭施亮認(rèn)為，今年市場(chǎng)的波動(dòng)率明顯提升，不同基金管理人旗下產(chǎn)品的業(yè)績(jī)表現(xiàn)也出現(xiàn)明顯分化。同時(shí)，基金清盤(pán)數(shù)量增長(zhǎng)，也是公募行業(yè)優(yōu)勝劣汰的表現(xiàn)。另外，由于年內(nèi)市場(chǎng)環(huán)境大幅波動(dòng)，部分基金清退也可能與規(guī)模不達(dá)標(biāo)、業(yè)績(jī)表現(xiàn)差、凈值跌破紅線等多重因素有關(guān)。整體來(lái)看，基金清盤(pán)有利于基金管理人更集中管理旗下的基金產(chǎn)品，壓縮管理數(shù)量，從而提升管理的專注度。

　　前海開(kāi)源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍也提到，年內(nèi)公募基金清盤(pán)數(shù)量上漲和此前市場(chǎng)走勢(shì)處于相對(duì)低位有關(guān)，導(dǎo)致很多基金未獲投資者申購(gòu)，出現(xiàn)規(guī)模較小的情況。對(duì)于基金公司而言，基金產(chǎn)品的維護(hù)成本也較高，因此部分機(jī)構(gòu)會(huì)選擇將規(guī)模較小的基金清盤(pán)。

　　“基金清盤(pán)對(duì)于基金管理人而言，一方面減少了管理數(shù)量，可以集中精力去做好大、中規(guī)模的基金。另一方面，也減少了基金管理人的管理成本壓力。對(duì)于投資者而言，基金清盤(pán)并不代表投資者的錢全部虧損，只是按基金的最終凈值強(qiáng)制贖回所持份額。”楊德龍補(bǔ)充道。

　　北京商報(bào)記者 李海媛